1. ¿Qué es el drawdown en trading?
El drawdown mide una caída de una cuenta desde un saldo o máximo de referencia hasta un nivel inferior. Puede expresarse en dinero o como porcentaje. En las cuentas de fondeo es importante porque alcanzar un límite establecido puede provocar el incumplimiento de las reglas del programa.
Por ejemplo, si una cuenta alcanza 52.000 y después baja a 50.000, la caída desde ese máximo es de 2.000. Como porcentaje del máximo de 52.000, representa aproximadamente un 3,85 %.
Esta fórmula mide la caída desde un máximo. No determina por sí sola el límite de pérdida permitido por una empresa de fondeo: ese límite puede basarse en el saldo inicial, una referencia diaria o un máximo móvil.
También conviene distinguir entre saldo, que suele reflejar operaciones cerradas, y equity, que puede incluir ganancias o pérdidas no realizadas de posiciones abiertas. Si las reglas se aplican a la equity, una operación abierta puede acercar la cuenta al límite aunque todavía no la hayas cerrado.
2. Tipos de drawdown en cuentas de fondeo
Drawdown máximo estático
En un modelo estático, el suelo de pérdida se calcula a partir de una referencia fija, habitualmente el saldo inicial. El suelo no sube automáticamente cuando la cuenta obtiene beneficios, salvo que las reglas establezcan otra cosa.
Con un saldo inicial de 50.000 y un límite del 10 %, el límite monetario es 5.000 y el suelo calculado es 45.000. Si el saldo actual es 47.000, quedan 2.000 hasta ese suelo.
Drawdown diario
El límite diario restringe las pérdidas durante un periodo definido por el proveedor. Puede utilizar como referencia el saldo o la equity al inicio del día, el saldo inicial u otra fórmula. También varía la hora a la que se reinicia el límite.
Si la referencia diaria es 50.000 y el límite es del 5 %, el límite monetario sería 2.500 y el suelo orientativo, 47.500. Si el proveedor incluye pérdidas flotantes, comisiones o swaps, el margen real puede cambiar aunque no cierres una operación.
Trailing drawdown
El trailing drawdown es un límite que puede desplazarse cuando la cuenta alcanza nuevos máximos. Según el programa, puede basarse en el máximo de equity, en el saldo de operaciones cerradas o en otro valor de referencia. Algunas reglas fijan un nivel a partir del cual el suelo deja de subir.
Ejemplo: si el máximo de referencia es 53.000 y la distancia permitida por debajo de ese máximo es 3.000, el suelo calculado sería 50.000. Esto solo se aplica a un modelo que utilice ese máximo y esa distancia fija.
| Modelo | Referencia posible | Qué comprobar |
|---|---|---|
| Estático | Saldo inicial | Importe o porcentaje máximo de pérdida. |
| Diario | Referencia diaria definida por el proveedor | Hora de reinicio, equity y costes incluidos. |
| Trailing | Máximo de saldo o equity | Qué mueve el límite y si existe un tope. |
No asumas que dos cuentas con el mismo saldo inicial tienen las mismas reglas. Revisa las condiciones oficiales de tu programa antes de operar.
3. Ejemplos de drawdown con una cuenta de 50.000
Los porcentajes y distancias siguientes son ejemplos didácticos; no representan reglas universales de las empresas de fondeo.
Ejemplo A: límite total estático del 10 %
- Saldo inicial: 50.000.
- Límite máximo de pérdida: 10 %, equivalente a 5.000.
- Suelo: 50.000 − 5.000 = 45.000.
- Con saldo actual de 47.000, el margen hasta el suelo es 2.000.
Ejemplo B: límite diario del 5 %
- Referencia al inicio del día: 50.000.
- Límite diario de referencia: 2.500.
- Suelo diario orientativo: 47.500.
- Con saldo actual de 48.200, quedan 700 hasta ese suelo.
Ejemplo C: trailing drawdown de 3.000
- Máximo de referencia: 53.000.
- Distancia del límite: 3.000.
- Suelo calculado: 50.000.
- Con saldo actual de 51.200, quedan 1.200 hasta ese suelo, si la regla utiliza esa referencia.
Estos límites pueden coexistir. Una cuenta puede respetar el límite total y, al mismo tiempo, incumplir el diario. Vigila cada regla por separado y toma como referencia el límite que deje menos margen.
4. Calculadora de drawdown para cuentas de fondeo
Introduce tus valores para estimar el margen restante hasta los límites diario y total. La herramienta utiliza un modelo simplificado: tú eliges las referencias y los porcentajes; no consulta automáticamente las reglas de ninguna empresa.
Introduce importes en la misma moneda. La herramienta no incluye automáticamente comisiones, pérdidas flotantes, swaps, topes de trailing ni otras reglas particulares. Comprueba si tu proveedor aplica el límite al saldo o a la equity.
Cómo interpretar el resultado
- Suelo total: nivel calculado a partir del modelo seleccionado.
- Margen total: diferencia entre el valor actual introducido y el suelo total.
- Suelo diario: nivel calculado desde la referencia diaria introducida.
- Margen diario: diferencia entre el valor actual y el suelo diario.
Un margen igual o inferior a cero significa que el valor actual está en el suelo calculado o lo ha cruzado. En una cuenta real, verifica las reglas oficiales: esta herramienta no determina por sí sola si tu cuenta ha incumplido el contrato.
5. Cómo calcular tu drawdown paso a paso
- Identifica el tipo de límite. Comprueba si es diario, máximo estático o trailing.
- Busca la referencia correcta. Puede ser el saldo inicial, el saldo al comenzar el día o un máximo de saldo/equity.
- Convierte el porcentaje a dinero. Multiplica la referencia por el porcentaje y divide entre 100.
- Calcula el suelo. Resta el límite monetario a la referencia que indiquen las reglas.
- Calcula el margen restante. Resta el suelo al saldo o equity que corresponda.
- Considera costes y posiciones abiertas. Spread, comisiones, swaps y pérdidas flotantes pueden afectar al resultado aplicable.
- Repite el cálculo cuando cambie la referencia. Es especialmente importante con límites diarios y trailing drawdown.
Esta última fórmula solo es válida si has calculado correctamente el suelo según las condiciones de tu cuenta.
6. Errores frecuentes al calcular el drawdown
Confundir saldo con equity
El saldo suele reflejar operaciones cerradas. La equity puede incorporar pérdidas y ganancias no realizadas. Si el proveedor controla la equity en tiempo real, una posición abierta puede acercar la cuenta al límite.
Usar una referencia incorrecta
No calcules todos los límites desde el saldo inicial por defecto. El límite diario puede usar otra referencia y el trailing drawdown puede seguir nuevos máximos.
Olvidar los costes de trading
Comisiones, swaps, spread y deslizamiento pueden reducir el margen real. Evita planificar operaciones hasta el último euro disponible.
Suponer que el límite nunca cambia
En un modelo estático el suelo puede permanecer fijo; en un modelo trailing puede desplazarse. Algunos programas incluyen topes o condiciones adicionales.
Confundir el margen restante con el riesgo de una operación
Que queden 1.000 hasta el límite no significa que sea prudente arriesgar 1.000 en una operación. Una ejecución peor de lo previsto, los costes o las posiciones abiertas pueden causar un incumplimiento.
7. Cómo controlar el drawdown y proteger una cuenta fondeada
- Lee las reglas antes de operar. Anota el límite diario, el total, la hora de reinicio y si se controla saldo o equity.
- Calcula el riesgo antes de entrar. Define cuánto puedes perder si se ejecuta el stop loss.
- Establece un límite personal más conservador. No necesitas acercarte al límite oficial para aprovechar una sesión.
- Incluye los costes. Spread, comisiones y deslizamiento afectan al resultado neto.
- Registra las operaciones. Un diario ayuda a identificar rachas de pérdidas y errores de disciplina.
- Recalcula cuando cambie la referencia. Vigila el inicio del día y los nuevos máximos si tu regla es trailing.
- Evita aumentar el riesgo para recuperar pérdidas. Operar por revancha puede acelerar el acercamiento al límite.
Reducir el tamaño de posición no elimina el riesgo, pero puede limitar el impacto de una operación adversa. El objetivo es seguir un plan coherente con las reglas de la cuenta, no apurar el margen disponible.
8. Preguntas frecuentes sobre el drawdown
¿Cómo se calcula el drawdown en una cuenta de fondeo?
Depende de la regla del proveedor. Para medir una caída desde un máximo, resta el valor actual al máximo de referencia y divide la diferencia entre ese máximo. Para calcular el margen hasta un límite, primero necesitas conocer el suelo de pérdida que establecen las reglas.
¿Qué diferencia hay entre drawdown diario y drawdown máximo?
El diario limita las pérdidas durante un periodo definido; el máximo restringe la caída total permitida según las condiciones de la cuenta. Ambos límites pueden aplicarse simultáneamente.
¿Qué es el trailing drawdown?
Es un límite que puede desplazarse cuando la cuenta alcanza nuevos máximos. La referencia, la frecuencia de actualización y los posibles topes dependen del proveedor.
¿Las pérdidas abiertas cuentan para el drawdown?
Depende de las reglas. Si el límite se controla sobre la equity, las pérdidas no realizadas pueden contar. Comprueba también el tratamiento de comisiones y otros costes.
¿Puedo incumplir el límite diario sin incumplir el máximo?
Sí. Si son límites independientes, puedes incumplir uno mientras todavía respetas el otro.
¿Qué porcentaje de drawdown es recomendable?
No existe un porcentaje universal. El límite permitido depende del programa, y tu riesgo por operación debe ajustarse a las reglas, tu estrategia y tu tolerancia a las pérdidas.
¿El drawdown se calcula sobre el saldo inicial o sobre el máximo?
Depende del modelo. Un límite estático puede utilizar el saldo inicial; un trailing drawdown puede seguir un máximo de saldo o equity; y el límite diario puede usar una referencia propia.